Н1 норматив достаточности капитала минимальное значение. Показатель достаточности капитала российских банков: игра на понижение

Достаточность капитала — показатель отражающий устойчивость финансового учреждения и возможность полноценно функционировать, с учетом вероятных рисков.

При недостатке капитала банк оказывается крайне чувствительным к макроэкономическим изменениям. Даже при незначительном ухудшении финансового положения повышается риск банкротства. В противоположной ситуации, когда капитал в избытке, организация зачастую оказывается неконкурентоспособной на кредитном рынке.

На протяжении нескольких десятков лет предпринимались попытки создать единую систему оценки достаточности капитала. Из-за разногласий в законодательстве стран прийти к общим показателям и критериям не получалось долгое время. Лишь совместными усилиями удалось разработать универсальный способ расчета. Немалую роль для его создания приложил Базельский комитет по банковскому надзору.

Коэффициенты для расчета достаточности капитала делятся на две основные группы:

1. соотношение капитальных фондов к сумме депозитов;
2. капитал в соотношении с активами.

В первом случае рассматривается защищенность компании перед кредиторами, способность выплатить долговые обязательства при ухудшении дел. Второй вариант подразумевает капитал как средство ликвидации негативных последствий при снижении стоимости активов предприятия.

Различают два типа достаточности капитала:

1. достаточность нормативного капитала;
2. достаточность основного капитала.

Формулы расчетов показателей для каждого из них немного отличаются, но в целом принцип остается единым как для отдельного учреждения, так и для всей банковской системы.

Расчет достаточности

Показатель рассчитывается с помощью формулы:

ДК = ЧА / Риски = ЧА / SUM А x K

ДК — достаточность капитала

ЧА — чистые активы, А — актив

К — коэффициент риска.

Если итоговый результат получается низким, то нужно снижать уровень рисков с помощью грамотного управления активами, либо увеличивать капитал предприятия, используя дополнительные вложения собственников организации.

При вычислении достаточности нормативного капитала применяется следующая формула:

ДНК= НК /(КР+ 10 x (ОР+ РР)) x 100%

где: ДНК — итоговый результат, который нужно определить,

НК — цифровой показатель суммы капитала, К

Р — риск по кредитам,

ОР — риск по операциям,

РР — рыночный риск.

Центробанк России определяет норматив достаточности для этого показателя в размере 10%.

Если речь идет об аналогичной характеристике в отношении основного капитала, то формула выглядит несколько иначе:

ДОК= ОК/(КР+ 20 x (ОР+ РР)) x 100%

ДОК — достаточность основного капитала,

ОК — суммарный показатель основного капитала

КР — кредитный риск
РР — рыночный риск

ОР — операционный риск.

Центробанк РФ установил норму для данного параметра на уровне 5%.

Классификация активов

Материальные активы учреждения по степени кредитного риска распределяются на 7 групп. При этом учитывается международный рейтинг контрагента. Также во внимание берутся: источники и надежность обеспечения, уровень обслуживания долговых обязательств и прочие характеристики.

5.2. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА БАНКА И МАКСИМАЛЬНЫХ РАЗМЕРОВ РИСКА

Для обеспечения экономических условий устойчивого финансирования банковской системы страны ЦБ РФ установил следующие обязательные экономические нормативы деятельности коммерческих банков:

• нормативы достаточности капитала коммерческого банка;
• нормативы ликвидности баланса коммерческого банка (см.разд.5.4);
• минимальный размер обязательных резервов, депонируемых в ЦБ (см.разд.4.5);
• максимальный размер риска на одного заемщика и др.

Кроме баланса банка, лицевых счетов и других форм бухгалтерского учета в качестве источников информации для анализа соблюдения нормативов используются отчеты по формам № 1 (норматив) и № 2 (норматив). Форма № 1 содержит сведения о соблюдении экономических нормативов коммерческим банком, отражает причины нарушения нормативов, дает информацию о максимальном и "крупных" кредитах (в разрезе заемщиков, их ссудной задолженности, имеющихся гарантий, поручительств и видов обеспечения, размеров риска). Форма № 2 дает расшифровку отдельных балансовых счетов, остатки которых используются при расчете нормативов.

где ∑ К ркр - совокупная величина крупных кредитов, выданных банком (код 8998).

Следует иметь в виду, что кредит считается крупным, если совокупная сумма требований, взвешенных с учетом риска, к одному заемщику (группе заемщиков) банка по кредитам с учетом 50% сумм забалансовых требований (гарантий, поручительств), имеющихся у банка в отношении одного заемщика (заемщиков), превышает 5% капитала банка. Решение о выдаче крупных кредитов и займов должно в обязательном порядке приниматься правлением банка либо его кредитным комитетом с учетом заключения кредитного отдела банка. Решение о выдаче должно быть оформлено соответствующим документом.

ЦБ РФ установлено, что совокупная величина крупных кредитов и займов, выданных банком заемщикам, включая взаимосвязанных, с учетом 50% забалансовых требований (гарантий, поручительств) не может превышать размер капитала банка более чем в 10 (1997 г.) и 8 (1998 г.) раз.

3. Максимальный размер риска на одного кредитора (Н8). Данный норматив устанавливается как процентное соотношение величины вклада или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств данного банка, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств банка:

где О вкл - совокупная сумма обязательств банка в рублях, инвалюте, драгметаллах по вкладам, полученным кредитам, гарантиям и поручительствам (50%) и остаткам на расчетных, текущих счетах по операциям с ценными бумагами одного или нескольких взаимосвязанных кредиторов (вкладчиков).

Настоящий норматив может быть определен также по совокупной сумме обязательств другой кредитной организации, выступающей кредитором (вкладчиком) по отношению к данному банку.

Максимально допустимое значение аорматива Н8 устанавливается в размере 25% с баланса на 1.02.98г.

4. Максимальный размер риска на одного заемщика -акционера (участника) банка (Н9) определяется по формуле:

где К ра - совокупная сумма всех требований банка (включая внебалансовые требования) с учетом риска и требований банка в рублях, инвалюте и драгметаллах в отношении его акционера (участника). Максимально допустимое значение норматива Н9 устанавливается в размере 20% с баланса на 1.01.97 г.

Следует иметь в виду, что совокупная величина кредитов и займов, выданных акционерам (пайщикам) банка, с 1 января 1998 г. не может превышать 50% собственных средств (капитала) банка.

5. Максимальный размер кредитов и займов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам (НЮ).

Максимальный размер риска на одного инсайдера можно определить по формуле

где К ри - совокупная сумма требований (в том числе забалансовых требований - 50% гарантий и поручительств) банка в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц. В соответствии с международной практикой к категории инсайдеров относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5% акций, директора (президенты, председатели и их заместители), члены совета, члены кредитного совета (комитета), руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита, а также родственники инсайдеров, бывшие инсайдеры и другие лица, участвующие в сторонних структурах, в которых также участвуют инсайдеры.

Максимально допустимое значение НЮ на одного инсайдера и связанного с ним лица установлено в размере 2% с баланса на 1.07.97г. При этом совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам, начиная с баланса на 1 июля 1997г. не может превышать 3% собственных средств (капитала) банка.

6. Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13). Для расчета данного норматива используется формула

где ВО - выпущенные кредитными организациями векселя и банковские акцепты (сч. 523), а также 50% забалансовых обязательств кредитной организации из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества внебалансовый счет 91404 (код 8960).

Зарезервированные собственные средства-брутто - резервный фонд, страховые фонды и другие фонды специального назначения.

Собственные средства-брутто, используемые в обороте:
а) капитал и фонды банка;
б) доходы банка, включающие операционные и разные доходы, плату за инкассацию, подлежащую переводу управлению инкассации, полученные штрафы, пени, неустойки;
в) прибыль банка за отчетный год и до отчетного года.

В состав отвлеченных средств входят:

1. Инвестиционные активы:
   а) капитализированные активы, учитывающиеся по остаточной стоимости - инвестиции материальные и нематериальные;
   б) финансовые инвестиции - прямые финансовые инвестиции, т.е. участие коммерческого банка в деятельности других юридических лиц, портфельные финансовые инвестиции, куда входят инвестиции в ценные бумаги и депозиты коммерческого банка в других кредитно-финансовых учреждениях (банковские депозиты).

   Банковские расходы.

Собственные средства (капитал) кредитной организации, используемые в расчете обязательных экономических нормативов, в соответствии с Инструкцией № 1 ЦБР определяются как сумма уставного и добавочного капиталов, фондов банка и нераспределенной прибыли, скорректированная на величину резерва на возможные потери по ссудам I группы риска, сальдо переоценки средств в инвалюте, ценных бумаг, драгоценных металлов, а также полученного (уплаченного) аванса накопленного купонного дохода, уменьшенная на величину собственных акций, выкупленных банком, несозданного обязательного резерва на потери по ссудам, ценным бумагам, превышение затрат на приобретение материальных активов, переоценки основных средств. Полученный результат уменьшают на величину просроченных процентов, превышения дебиторской задолженности, просроченной свыше 5 дней, а также расчетов с организациями банков по выделенным средствам. Капитал банка (К) можно рассчитать следующим образом:
К=сч. 102+103+104-105+106+107-60319+(61305+61306+61307+ +61308-61405-61406-61407-61408)+(701-702+703-704-705)-код 8948-код 8949-код 8965-код 8966-код 8967+(код 8968-код 8969)-код 8970-код 8971-код 8985.
В случае возникновения у банка отрицательного (или нулевого) капитала территориальное учреждение Банка России должно представить в Департамент пруденциального банковского надзора аналитическую записку, в которой сообщаются меры, принимаемые по выходу банка из критического положения, и перспективы его дальнейшей деятельности.
У банка может и не быть собственных средств-нетто, вложение которых приносит доход. Это происходит в случае, если сумма отвлеченных собственных средств превысит величину собственных средств-брутто. В такой ситуации необходимо выявить и устранить причины недостатка средств, так как очевидно, что на покрытие собственных затрат банка направляются привлеченные средства, а это является симптомом неэффективной работы банка.
Для обеспечения ликвидности и платежеспособности банка необходимо умение управлять собственными средствами. При расширении активных операций и росте объема депозитов возникает задача увеличения собственного капитала банка. Эффективным инструментом управления собственным капиталом выступает политика в области дивидендов по выпущенным банком акциям. Например, повышение дивидендов влечет за собой увеличение цены за акцию, а следовательно, возможность продажи дополнительных акций и, как результат, рост собственного капитала банка. Другой задачей банка является умение эффективно использовать собственные ресурсы, увеличивая при этом доходность и ликвидность банковских операций.

1.3. Оценка достаточности капитала коммерческого банка

Оценка достаточности собственного капитала банка предполагает:

определение критериев достаточности капитала, выбор показателей,

характеризующих достаточность капитала, и оценку фактического уровня

соответствующих показателей 3 . Существует много способов вычисления

показателей достаточности капитала: от простого соотношения капитала

банка и суммы всех активов или обязательств, расчета коэффициента

“свободного” капитала до соотношения капитала банка с активами,

взвешенными с учетом риска потери части их стоимости. Все эти

показатели, исходя из методики их расчета, могут быть объединены в две

основные группы: отношение капитала к общим депозитам (вкладам);

отношение капитала к активам (различной группировки и оценки) 4 . Но на

практике, для того чтобы правильно оценить достаточность капитала, не

Самой ранней методикой является Базельская методика. Она

разработана в 1988 г. и до сих пор в нее вносятся различные дополнения и изменения. Основу концепции оценки достаточности капитала составляли следующие принципы: деление капитала на два уровня - капитал первого (основного) и капитал второго (дополнительного) уровня; учет качества активов посредством взвешивания активов и забалансовых операций по риску, а следовательно, оценка капитала с учетом принятого банком риска; акцент на качество кредитного портфеля и взвешенную кредитную политику; установление ограничений на соотношение между капиталом первого и второго уровня; определение нормативного требования по показателю достаточности капитала (норматив достаточности или коэффициент Кука) на уровне 8 % для общей суммы собственных средств и 4 % - для капитала первого уровня.

Расчет коэффициента достаточности капитала предлагается

производить по следующей формуле (коэффициент Кука) 5:

где К - собственные средства (капитал) банка, тыс. руб.; СКР -

совокупная величина кредитного риска, тыс. руб.; СОР - совокупная

величина операционного риска, тыс. руб.; СРР - совокупная величина

рыночного риска, тыс. руб.

Предложенный Базельским комитетом подход к определению

достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

характеризует “реальный” капитал; способствует пересмотру стратегии

банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном

капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его

качеству; способствует увеличению безрисковой деятельности банка;

поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков,

поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования; дает

возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам; позволяет

сравнивать банки разных стран.

Вместе с тем данному методу расчета достаточности капитала присущь

ряд существенных недостатков: отсутствие достаточной четкости в

определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет

смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;

недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска и

занижение требований к резервам по отдельным видам операций.

Несмотря на некоторые недостатки Базельской методики, именно на нее

опираются практически все центральные банки при составлении

собственной методики оценки капитала и его достаточности.

Соединенных Штатах в 1978г.4 Оценки достаточности капитала банка по

системе CAMEL также опирается на установленные Базельским

соглашением стандарты оценки собственного капитала банка. Для расчета

коэффициентов достаточности капитала сумма активов взвешивается с

учетом возможного риска, который определяется на основе рекомендаций

Базельского соглашения.

Основные показатели достаточности имеют следующий вид:

К числу дополнительных показателей отнесен, прежде всего,

показатель левереджа, характеризующий долю основного капитала в

активах. Коэффициент левереджа рассчитывается как отношение

основного капитала к средней сумме активов по балансу банка.

Коэффициент левереджа установлен на уровне 3% для всех банков 6 .

К дополнительным показателям, конкретизирующим и дополняющим

состояние основных показателей, также относятся:

Коэффициент достаточности материального основного капитала

(отношение основного капитала за вычетом нематериальных активов к

средней сумме активов);

Коэффициент рисковых активов;

Объем и динамика критических и некачественных активов.

Окончательный вывод о достаточности капитала делается на основе,

во-первых, сравнения фактических уровней коэффициентов основных

показателей с принятыми в стране критериальными уровнями и, во-вторых, оценки результатов анализа качества активов. Оценка качества активов осуществляется на основе определения степени риска отдельных групп активов и расчета ряда основных и дополнительных показателей. В оценочной системе CAMEL капитал банка рассматривается как важнейший элемент и оценивается исходя из объемов рискованных активов, объема критических и некачественных активов, ожидаемого роста банка, качества управления в отношении активов и роста банка.

Методика ЦБ РФ, принятый в российской банковской практике для

контроля за поддержанием коммерческими банками собственного капитала на достаточном для возмещения потерь в критических ситуациях метод расчета норматива достаточности во многом соответствует международным стандартам 7 .

Для проведения анализа достаточности собственных средств ЦБ РФ

рекомендует проанализировать: показатель достаточности капитала, излишек (недостаток) капитала, состав капитала кредитной организации, структуру источников основного капитала, структуру источников дополнительного капитала и активы, взвешенные с учетом принимаемого риска.

Показатели оценки достаточности капитала в соответствии с

Указанием Банка России от 16.01.04 г. 1379-У “Об оценке финансовой

устойчивости банка для признания ее достаточной для участия в системе

страхования вкладов” состоят из показателя достаточности собственных

средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала.

Следовательно, несмотря на многообразие методик оценки

достаточности капитала, все они опираются на стандарты Базельского

комитета и на сегодняшний день практически все банки используют в

качестве основного показателя оценки достаточности капитала

соотношение собственных средств банка к активам.

Следовательно, хотя при определении величины банковского капитала достигнуто принципиальное согласие между развитыми странами, многие вопросы как для зарубежных, так и для отечественных специалистов являются небесспорными. Таким образом, наличие “достаточного” капитала не является строгим показателем надежности банка. Величина данного показателя имеет реальное значение только при системном анализе деятельности банка, т.е. лишь в совокупности с другими аналитическими показателями.

Для оценки достаточности капитала было испробовано несколько

подходов. Соответственно существуют различные способы вычисления

коэффициента достаточности на основе активов: коэффициент левериджа

– показывает долю капитала банка в его активах; коэффициент

“свободного” банковского капитала – соотношение капитала банка и

суммы всех активов и забалансовых обязательств; сопоставление капитала

с активами, взвешенными по коэффициентам рисков.

"Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", 2012, N 9

Предлагаем читателям ознакомиться с альтернативной методикой оценки достаточности капитала. Возможно, именно сейчас она будет востребована - в связи с признанием в нашей стране МСФО и с вновь предъявляемыми требованиями к состоянию внутреннего контроля на предприятиях. Данная методика основана на оценке рисков и сопоставлении их в денежном выражении с размером собственных средств предприятия. В настоящее время подобным способом рассчитывают достаточность капитала в банковском секторе.

Защитная роль капитала в системе управления рисками

К теме адекватной оценки капитала мы обращались ранее <1>, когда кризис на американском рынке ипотечных облигаций заставил задуматься, какими последствиями он обернется для нашей страны и наших предприятий. Тогда же мы указали, что из существующих методик расчета достаточности капитала более адекватной в условиях кризиса выступает та, которая оценивает активы с точки зрения рисков. Кроме того, были даны рекомендации, которые носили скорее "пожарный", нежели методологический характер.

<1> См. статью "Управление риском, капиталом и ликвидностью", N 14, 2008.

Сейчас пришло время представить методику оценки достаточности капитала развернуто, поскольку она будет способствовать решению нескольких задач предприятия: 1) внедрение требований МСФО; 2) создание адекватной системы оценки рисков; 3) построение системы внутреннего контроля.

Достаточность капитала - это показатель, который характеризует возможности предприятия работать в периоды не только экономического роста, но и спада даже в условиях кризиса.

Через установление допустимого значения достаточности капитала ограничивают риск несостоятельности предприятия и определяют минимальное значение капитала, необходимое для покрытия принятых на себя предприятием рисков (кредитного, операционного, рыночного и др.).

Договоримся о понятиях. В статье мы оперируем термином "капитал", предполагая, что он равным образом характеризует такие понятия, как "собственные средства" и "чистые активы". Порядок их расчета приведен в Приказе Минфина России N 10н, ФКЦБ России от 29.01.2003 N 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ".

Расчет показателя достаточности капитала

Под достаточностью капитала подразумевают такое его значение, которое адекватно величине и рискам активов баланса и забалансовых обязательств. В случае если показатель низкий, мы или снижаем риски за счет управления портфелем активов, или наращиваем капитал за счет дополнительных вкладов собственников предприятия.

С методологической точки зрения формула выглядит следующим образом:

Достаточность капитала = ЧА / Риски = ЧА / SUM А x k ,
i i

где ЧА - чистые активы (капитал) предприятия;

А - i-й актив;
i
k - коэффициент риска i-го актива.
i

То есть достаточность капитала определяется как отношение размера капитала предприятия к сумме его активов, взвешенных по уровню риска.

Чем же данная формула принципиально отличается от расчета коэффициента финансовой независимости? Напомним, коэффициент автономии рассчитывается так: Коэффициент автономии = ЧА / Активы, или, следуя логике предыдущей формулы:

Коэффициент автономии = ЧА / SUM А x 1.
i

То есть в данной формуле риск всех активов одинаков и составляет 100%. Наша же задача заключается в том, чтобы выделить активы, имеющие пониженный и повышенный риск, и рассчитать взвешенную на риск, а не номинальную величину активов.

По мере рассуждений о рисках предприятия будем усложнять данную формулу, имея перед собой цель учесть в одном показателе совокупность рисков и рассчитать устойчивость к угрозе банкротства.

На первом этапе мы признали, что активы предприятия подвержены рискам
разной величины, и учли эту разницу через коэффициент k: Достаточность
i
капитала = ЧА / SUM А x k .
i i

Второй этап связан с расстановкой веса активов в зависимости от рисков, которым они подвержены. Актив может быть подвержен не одному, а нескольким рискам. Например , предприятием открыт валютный депозит в банке. С одной стороны, этот депозит подвержен рыночному (в данном случае - валютному) риску, с другой - кредитному риску, так как хранится в конкретном банке. Нельзя исключать также операционный риск: как и все денежные средства, валютный депозит может быть украден (хотя очевидно, что риск хищения денег с валютного депозита во много раз ниже риска хищения наличности из кассы).

Итак, необходимо решить, каким образом оценивать риски: учитывая всю их
совокупность по отношению к конкретному активу (вариант 1) или все-таки
рассчитывая часть рисков отдельно (вариант 2)? Например , по тому же
валютному депозиту при первом варианте мы оценим кредитный риск в 20%,
валютный - в 100%, операционный - в 0,2%. При втором варианте отдельно
определим валютный и операционный риски, а кредитный через k . включим в
i
расчет взвешенных активов. Выбор того или иного варианта отдаем на откуп
читателям, однако в дальнейшем автор пойдет по пути, который избрал ЦБ РФ
при расчете достаточности капитала кредитных организаций: часть рисков
оценивается отдельно. Это вопрос скорее удобства, чем методологии. Однако
на примере той же иностранной валюты ниже мы докажем, что вынесение расчета
валютного риска за пределы активов оправданно.
На время оставим вопрос присвоения весов риска активам (k), поскольку
i
коэффициент k зависит от того, какие из них мы "вынесем за скобки".
i
Вначале разберемся с теми рисками, которые удобнее рассчитать отдельно, а
остаточный риск по конкретному активу определим в последнюю очередь.

Валютный риск

Вернемся к примеру с валютным депозитом. Мы признаем, что валютный депозит подвержен риску обесценения валюты. Однако это справедливо только в случае, когда нет иных активов и обязательств в той же валюте. Например , если на балансе одновременно присутствуют депозит на 100 тыс. долл. США и кредиторская задолженность в той же сумме, риски уравнены, закрыты. Поэтому валютный риск проще рассчитать отдельно, определив позицию (в разрезе иностранных валют) по всем активам и обязательствам.

Если активы превышают обязательства, у нас длинная валютная позиция: мы несем риск падения курса иностранной валюты к рублю. Если обязательства превышают активы, валютная позиция короткая: мы несем риск роста курса валюты к рублю. Кроме того, для расчета позиции учтем забалансовые требования и обязательства в иностранной валюте.

Таким образом, наличие валютного депозита на балансе предприятия указывает лишь на то, что валютный риск может иметь место, а вот какова его величина и есть ли он вообще, станет известно только после расчета величины валютной позиции.

Третий этап наших действий заключается в учете валютного риска при расчете достаточности капитала:

Достаточность капитала = ЧА / (SUM А x k + ВР),
i i

где ВР - валютный риск.

Рыночный риск

Расчет рыночного риска производится к ценным бумагам, имеющим рыночную котировку, валюте, драгоценным металлам, а также к производным финансовым инструментам. Валютный риск, как самый распространенный, мы уже описали. Остальные разновидности рыночного риска встречаются реже. Поскольку рыночный риск несут не все предприятия (или его влияние незначительно), предлагаем определить уровень существенности. Например , если доля рыночного актива (позиции) превышает 3% совокупной величины активов, то риски оцениваются и включаются в расчет достаточности капитала. В противном случае (при доле активов, имеющих рыночную котировку меньше 3% валюты баланса) риском можно пренебречь. При этом актив все равно не "потеряется", поскольку будет взвешен на риск в числе прочих активов, но лишь по одному виду риска (кредитному).

То, что один и тот же актив одновременно подвержен нескольким рискам, подтверждается позицией Минфина России, выраженной в Письме от 21.12.2009 N ПЗ-4/2009 "О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности". В нем, в частности сказано: особое внимание должно быть уделено раскрытию информации о потенциально существенных финансовых рисках, связанных с финансовыми вложениями организации: рыночных рисках (валютных, процентных, ценовых), кредитных рисках. Данная информация обеспечивает представление о подверженности организации финансовым рискам, причинах их возникновения, механизмах управления ими (политику, применяемые процедуры и т.п.), методах, используемых для оценки рисков, показателях подверженности рискам и концентрации рисков.

Рыночные риски связаны с возможными неблагоприятными для организации последствиями в случае изменения рыночных параметров, таких как цены и ценовые индексы, процентные ставки, курсы иностранных валют.

Кредитные риски связаны с возможными неблагоприятными для организации последствиями при неисполнении (ненадлежащем исполнении) должником обязательств по финансовым вложениям. По кредитным рискам должна быть раскрыта информация о финансовом состоянии заемщика, о своевременности погашения займа и процентов по нему и т.д.

В Информации от 22.06.2011 N ПЗ-5/2011 "О раскрытии информации о забалансовых статьях в годовой бухгалтерской отчетности организации" Минфин России указывает, что рыночным рискам также подвержены инструменты срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке (форвард, фьючерс, опцион, своп и т.п.).

Итак, на четвертом этапе формула примет вид:

Достаточность капитала = ЧА / (SUM А x k + ВР + РР),
i i

где РР - рыночный риск.

Операционный риск

Расчет операционного риска <2> - довольно трудоемкий процесс, если исследовать при этом каждый материальный объект, квалификацию персонала, техническую оснащенность оборудования, отвечающего за бесперебойную работу. К счастью, иногда допускается определение риска "на глаз". В частности, операционный риск может быть исчислен как доля капитала, прибыли, дохода предприятия. Например , суммируется валовая прибыль за три предшествующих неотрицательных года, рассчитывается среднее значение и данная величина умножается на 5%.

<2> Подробнее об этом риске мы расскажем в ближайших номерах журнала.

Итак, пятый этап наших рассуждений привел к следующему виду формулы:

Достаточность капитала = ЧА / (SUM А x k + ВР + РР + ОР),
i i

где ОР - операционный риск.

Прочие риски

Риск регулируется не только через показатель достаточности капитала, но и путем установления лимитов. Мы можем принудительно ограничить операции с иностранной валютой, с ценными бумагами. Лимиты - это своего рода "тревожные уровни", при достижении которых предприятие начинает принимать меры к снижению объема принятых рисков. Можно сочетать способы регулирования, что широко используется по отношению к рыночным рискам.

Риски концентрации, в отличие от рыночного, не принято учитывать при расчете достаточности капитала, они регулируются через систему лимитов и поэтому в наши расчеты не войдут.

Для покрытия других рисков (правового, репутации) рекомендуется выделять определенные суммы или долю от капитала.

На шестом этапе формула усложнилась до следующего вида:

Достаточность капитала = ЧА / (SUM А x k + ВР + РР + ОР + ПР + РПР),
i i

где ПР - правовой риск;

РПР - риск потери репутации.

Классификация активов с учетом риска

После того как величины рисков, учитываемых отдельно от активов, установлены, необходимо разделить активы и забалансовые обязательства на группы с учетом уровня риска.

Таблица 1. Классификация активов с учетом риска

Стандартный уровень риска составляет 100%. Актив оценивается исходя из его возможности исполнить обязательства предприятия. Активами пониженного риска можно признать те, которые характеризуются одновременно высокой надежностью и ликвидностью. К ним можно отнести денежные средства в кассах и на счетах кредитных организаций. Наличные денежные средства классифицируем как безрисковый актив, поскольку они способны оплатить практически любое обязательство, и потому мы не требуем, чтобы какая-то часть денег была обеспечена (покрыта) капиталом предприятия. Счета в коммерческих банках также способны мгновенно исполнить обязательства перед кредиторами, но при этом они подвержены кредитному риску.

Применяется ли сальдирование при установлении размера кредитного риска (как при расчете валютного риска)? Нет, не применяется. Поясним данное утверждение.

Предположим, что остаток по расчетному счету в банке А составляет
1522 тыс. руб., задолженность по кредиту, предоставленному банком А, -
4800 тыс. руб. Кредитный риск при этом составит величину, равную остатку по
расчетному счету - 1522 тыс. руб., умноженному на коэффициент риска k ,
i
например 20%. Такая логика оправданна. Если банк из-за финансовых
трудностей приостановит операции по расчетному счету, то неблагоприятные
последствия не заставят себя ждать. Возможность же зачесть встречные
требования, безусловно, поможет избежать убытков от списания безнадежного
долга, но не оградит нас от блокировки расчетного счета.

Материальные активы имеют стандартный коэффициент 100%, при этом они не подвержены кредитному риску, однако несут риск физической утраты и падения цены. Вместе с тем материальные активы (за исключением товаров) и не предназначены для продажи, их основная задача - приносить доход в результате использования.

Кроме активов с пониженным риском, существуют активы повышенного риска, к которым относятся:

• недвижимость, не используемая в деятельности;
• капитальные вложения;
• оборудование на консервации;
• дебиторская задолженность, по которой нарушен срок возврата.

Итак, на седьмом этапе мы взвесили активы с учетом риска.

Резервы

В статье "Внутренний контроль рисков предприятия" <3> мы отмечали, что резервы - это один из способов управления рисками. Если предприятие формирует резервы под сомнительную задолженность, то оно уже отразило в балансе риск. Этот факт необходимо учесть в расчетах.

<3> N 7, 2012.

Восьмой, последний этап наших расчетов связан с включением в формулу созданных резервов по рисковым активам:

Достаточность капитала = ЧА / SUM (А - Р) x k + ВР + РР + ОР + ПР + РПР),
i i i
где Р - величина созданных резервов.
i

Значение показателя достаточности капитала

Наконец-то с формулой покончено, теперь мы определим, какова должна быть величина самого показателя. Минимальное значение достаточности капитала для кредитных организаций, установленное ЦБ РФ, составляет 10%. Максимальную величину определим как рекомендуемое значение коэффициента автономии (финансовой независимости). В частности, в число акционеров российских банков ЦБ РФ допускал предприятия со значением этого коэффициента 0,45 (45%) и выше <4>.

<4> Положение о порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитных организаций, утв. ЦБ РФ 19.03.2003 N 218-П. (Документ утратил силу в связи с изданием Положения ЦБ РФ от 19.06.2009 N 337-П.)

В настоящее время в нормативных документах избегают указывать конкретные значения показателей. И действительно, единый показатель уж слишком похож на среднюю температуру по больнице. Кроме того, нормативные акты рассчитаны, в первую очередь, на анализ внешней отчетности (иными словами, мы поневоле поставлены в рамки). Иное дело собственная отчетность, которую можно детализировать сколь угодно подробно.

Для того чтобы продемонстрировать качественное отличие показателя достаточности капитала от показателя автономии, представим два баланса:

Коэффициент автономии = 10 000 руб. / 100 000 руб. = 0,1 (10%).

Достаточность капитала, напротив, стремится к бесконечности, так как риск наличности равен 0 (10 000 руб. / 100 000 руб. x 0%).

Коэффициент автономии = 50 000 руб. / 100 000 руб. = 0,5 (50%).

Достаточность капитала = 50 000 руб. / 100 000 руб. x 150% = 0,33 (33%).

Очевидно, что в первом случае предприятие без труда исполнит свои обязательства, во втором - столкнется с кризисом ликвидности при первой же выплате кредиторам. Столь очевидный пример с двумя (пусть гипотетическими) балансами показывает, что без адекватной оценки активов наш показатель лишь частично отражает финансовую устойчивость предприятия к банкротству.

Итак, примем, что допустимая величина достаточности капитала находится в интервале от 10 до 45%. Какое значение коэффициента выбрать для себя? Это зависит, во-первых, от вида деятельности. Банковский сектор может позволить себе достаточность капитала в пределах 10 - 20%, так как имеет доступ к ликвидности. Кроме финансового сектора не испытывает нехватки ликвидности торговля (особенно розничная, а в ней - торговля продуктами питания). Во-вторых, важную роль играет абсолютная величина ЧА предприятия. По мнению автора, можно установить следующие границы:

• ЧА менее 50 млн руб. - коэффициент не менее 45%;
• ЧА от 50 до 200 млн руб. - коэффициент 35 - 45%;
• ЧА выше 200 млн руб. - коэффициент не ниже 30%.

Возможно, некоторые предприятия посчитают допустимыми для себя и более низкие показатели достаточности капитала. Однако опускаться ниже 30% нефинансовым организациям крайне нежелательно: такие значения могут позволить себе только банки. Кроме того, что банки "купаются" в ликвидности, они имеют строгую систему надзора за рисками со стороны ЦБ РФ.

Стресс-тестирование

Одним из способов определения достаточности капитала и установления конкретных коэффициентов является стресс-тестирование. На основе сценарного анализа можно выявить контрольные точки для каждого существенного для предприятия вида риска, общую потребность в капитале, а также оценить точность собственной модели оценки рисков.

Стресс-тестирование предполагает в том числе и ряд самых тяжелых сценариев, включая события, которые могут причинить максимальный ущерб предприятию, и разработку корректирующих действий в стрессовых ситуациях.

Если какая-то зона рисков особенно опасна, то в основную формулу можно ввести корректирующие коэффициенты. Например , для кредитных организаций ЦБ РФ установил повышающий коэффициент операционного и процентного риска, равный десяти (10).

На конкретном примере

Владелец небольшого предприятия решил провести техническое перевооружение производства, для чего закупил импортное оборудование на сумму 78 тыс. долл. США. Посчитав, что данное приобретение вскоре окупится, собственник не стал увеличивать уставный капитал предприятия, а воспользовался банковским кредитом, предоставив в качестве обеспечения полученного предприятием валютного кредита личное имущество. Поскольку интересы владельца в данном предприятии возросли, он делает ставку на резкий рост производства и решает одновременно наладить систему внутреннего контроля рисков.

Экономической службе было поручено провести ревизию активов и обязательств, выявить проблемные зоны и выдвинуть предложения по управлению рисками с тем, чтобы предприятие оправдало возлагаемые на него владельцем надежды.

Ниже представлена вспомогательная таблица для расчета достаточности капитала, выполненная на основе оборотно-сальдовой ведомости.

Таблица 2. Оборотно-сальдовая ведомость с расшифровкой

Представленные в таблице данные носят достоверный характер, активы оценены по справедливой стоимости, сформированы соответствующие резервы на возможные потери. До проведения расчетов как таковых видно, что предприятием получен валютный кредит на приобретение оборудования на сумму 890 тыс. руб. в рублевом эквиваленте, что создает проблемную зону. Своими силами предприятие данную сделку провести не смогло бы из-за нехватки залоговой массы. На балансе числятся ценные бумаги на сумму 349 тыс. руб., они не могут быть проданы, поскольку находятся в залоге по краткосрочному кредиту.

Перейдем к расчетам.

ЧА = (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + 133 658 + 164 165 + 26 159 + 530 490 + 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 - 320 780 - 141 305 = 5 187 125 - 2 928 222 = 2 258 903 (руб.).

Капитал составляет 2 259 тыс. руб., следовательно, значение достаточности капитала должно быть не менее 45%.

Валютный риск рассчитывается по каждой валюте отдельно:

ВР = (890 040 - 112 835) + 57 431 = 834 636 (руб.).

Рыночный риск связан с наличием на балансе ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке:

РР = 348 756 руб.

Прочие риски (операционный, правовой, потери репутации) оценены в размере 7% среднегодовой прибыли за последние три года, что составляет 22 300 руб.

Переходим к расчету активов, взвешенных с учетом риска.

Таблица 3. Расчет риска по активам и забалансовым обязательствам

Коэффициент автономии = 2 258 903 / 5 187 125 (руб.) = 0,44 (44%).

Предприятие находится за пределами допустимой зоны рисков. Достаточность капитала составляет 32% против рекомендуемых 45%. Как видно из расчетов, коэффициент автономии нам не сигнализирует, что финансовая состоятельность предприятия находится под угрозой из-за избыточно принятых на себя рисков. Более детальное рассмотрение активов и анализ прочих рисков (в данном случае валютного и рыночного) приводят нас к заключению, что надо принимать срочные меры к исправлению ситуации: во-первых, произвести конвертацию валютного кредита в рублевый; во-вторых, ввести в эксплуатацию новое оборудование; в-третьих, после погашения краткосрочного кредита определить целесообразность владения ценными бумагами.

Зачем такие сложности?

Методики оценки рисков, как правило, сложны и предполагают использование экономико-математических моделей. По мере возникновения новых финансовых инструментов разрабатываются и новые способы оценки рисков. Ведущие мировые банки, рейтинговые агентства, аудиторы накануне мирового финансового кризиса 2008 г. были вооружены самыми передовыми методами контроля. Тем не менее система оценки рисков дала столь серьезный сбой, что поставила под угрозу экономическое благополучие мира в целом. Выявленные по результатам анализа причины кризиса заключались не столько в отсутствии адекватных уровню развития финансовых рынков методов оценки рисков, сколько в искусственном занижении уровня рисков. В погоне за прибылью расчеты "подгонялись" таким образом, чтобы портфели высокодоходных (а значит, и высокорисковых) ценных бумаг формально убирались в стандарты надежных активов.

Определимся, в каких случаях предложенная методика будет служить нашим интересам. Во-первых, начиная с 2012 г. нам надо представлять контролирующим органам доказательства, что рисками на нашем предприятии управляют. В настоящий момент формализованных требований не установлено, поэтому, по мнению автора, наличие системы оценки рисков посредством расчета достаточности капитала вопрос закрывает.

Во-вторых, данная методика позволяет создать защитный механизм против внешних угроз и внутренних слабостей предприятия. На первоначальных этапах важно выявить все риски и непредвзято на них посмотреть. Российским предприятиям гораздо легче с моральной точки зрения оценить риски, поскольку многим из них они не подвержены. Нам, в отличие от западных финансовых структур, не надо закрывать глаза на так называемые "токсичные активы". Однако и у нас есть свои слабости, среди которых:

• небольшой размер уставного капитала;
• перегруженность балансов неработающими активами (например, купленной "про запас" недвижимостью);
• низкая учетная дисциплина по забалансовым обязательствам;
• низкая культура страхования рисков форс-мажора.

В рамках управленческой отчетности нам некого обманывать, кроме самих себя. Основная задача заключается не в тщательном подборе коэффициентов, а в видении реальной картины уязвимых с точки зрения рисков участков. К сожалению, рисками начинают интересоваться, только когда приходится принимать спасательные, а не превентивные меры. Переломить собственную психологию и заставить себя обращать внимание на потенциальные риски - по-настоящему трудное дело.

О.Е.Орлова

Эксперт журнала

"Актуальные вопросы бухгалтерского учета

и налогообложения"

Достаточность капитала — показатель отражающий устойчивость финансового учреждения и возможность полноценно функционировать, с учетом вероятных рисков.

При недостатке капитала банк оказывается крайне чувствительным к макроэкономическим изменениям. Даже при незначительном ухудшении финансового положения повышается риск банкротства. В противоположной ситуации, когда капитал в избытке, организация зачастую оказывается неконкурентоспособной на кредитном рынке.

На протяжении нескольких десятков лет предпринимались попытки создать единую систему оценки достаточности капитала. Из-за разногласий в законодательстве стран прийти к общим показателям и критериям не получалось долгое время. Лишь совместными усилиями удалось разработать универсальный способ расчета. Немалую роль для его создания приложил Базельский комитет по банковскому надзору.

Коэффициенты для расчета достаточности капитала делятся на две основные группы:

1. соотношение капитальных фондов к сумме депозитов;
2. капитал в соотношении с активами.

В первом случае рассматривается защищенность компании перед кредиторами, способность выплатить долговые обязательства при ухудшении дел. Второй вариант подразумевает капитал как средство ликвидации негативных последствий при снижении стоимости активов предприятия.

Различают два типа достаточности капитала:

1. достаточность нормативного капитала;
2. достаточность основного капитала.

Формулы расчетов показателей для каждого из них немного отличаются, но в целом принцип остается единым как для отдельного учреждения, так и для всей банковской системы.

Расчет достаточности

Показатель рассчитывается с помощью формулы:

ДК = ЧА / Риски = ЧА / SUM А x K

ДК — достаточность капитала

ЧА — чистые активы, А — актив

К — коэффициент риска.

Если итоговый результат получается низким, то нужно снижать уровень рисков с помощью грамотного управления активами, либо увеличивать капитал предприятия, используя дополнительные вложения собственников организации.

При вычислении достаточности нормативного капитала применяется следующая формула:

ДНК= НК /(КР+ 10 x (ОР+ РР)) x 100%

где: ДНК — итоговый результат, который нужно определить,

НК — цифровой показатель суммы капитала, К

Р — риск по кредитам,

ОР — риск по операциям,

РР — рыночный риск.

Центробанк России определяет норматив достаточности для этого показателя в размере 10%.

Если речь идет об аналогичной характеристике в отношении основного капитала, то формула выглядит несколько иначе:

ДОК= ОК/(КР+ 20 x (ОР+ РР)) x 100%

ДОК — достаточность основного капитала,

ОК — суммарный показатель основного капитала

КР — кредитный риск
РР — рыночный риск

ОР — операционный риск.

Центробанк РФ установил норму для данного параметра на уровне 5%.

Классификация активов

Материальные активы учреждения по степени кредитного риска распределяются на 7 групп. При этом учитывается международный рейтинг контрагента. Также во внимание берутся: источники и надежность обеспечения, уровень обслуживания долговых обязательств и прочие характеристики.